债券价格的上限是其面值？这个解释是不是有问题？

截图中时间点老师讲的第二个点，意思是说基准的portfolio中如果某个股票不存在收益，这种情况下的基准的portfolio的收益相对于所有的股票的都有收益的情况会有不同的收益，所以二者的收益相减不为0，也就会存在α≠0的情况对吗？我们需要做的是通过处理重新将缺失某个股票收益情况下的ptf收益调整成与不缺失任何股票的ptf收益相等。这样就使得α重新变成0，也就是说基准adjusted和基准original之间的α要重新调整为零对吗？

老师 A选项里的Swap Treasury spread就是指Swap rate吗？

Rou=1，代表的不是两个参数有线性关系吗，怎么老师说Rou=1代表两参数没有相关性？

什么是资产负债两端的分散化不能保证融资风险也被分散化了呢？能举个例子吗

老师，第一条什么叫对冲基金所有风险因子应该是收敛的啊？

老师，8是哪里来的呢？

Price taker 怎么理解？谢谢老师

想问老师，在WML 策略中，如何赚钱。请举例说明，谢谢🙏

信用增级就是降低信用风险么？内部外部增级有啥区别嘛，辛苦帮再总结下哈