可以具体讲一下错路风险为什么会造成中央清算交易的困难性吗？

老师好，这道题有点没看懂，能解释一下吗说说里面的公式原理

这不是基础班吗？讲义里的例题这个老师动不动就来句‘自己回去算吧，我就不多讲了’。这个LindseyYang未免太差劲了吧

C和D没搞明白

风格分析的两个shortcomings老师能详细讲讲么？为什么说fama-frenchmodel不能交易呢？还有第2个点，如何理解？谢谢

非参数法求90%VaR时，如果30个数据从小到大排是-10，-8，-7，-7，-7，-6，...，那么VaR是-7还是-6？

请问老师，波动率的杠杠效应与低风险异象的波动率与收益率负相关，是一回事吗？为什么结论一样？有什么内在联系吗？

老师，想请问一下，这个公式里面的的组合超额收益到底是α还是左边的两个r的差值？老师上课说左边的两个r差值就是组合超额，那α又是什么？

actual default probability是如何进行计算的？

在这里第2个式子为啥不对呢？他们4个加起来也可以等于1呢？