hedge和diversification

两个资产相关性为0，也是具有分散化效果么？这个怎么理解？相关性为1，不分散，相关性小于1，有相关性，是这样的么？

-max(-k,-v)加一个k减一个k等于k-max(k-v,0)。这不是在-max(-k,-v)基础上前面加了个k，括号里又加了k得到的吗？这不是加了两个k吗，为什么说是加一个k减一个k，请老师解答。

the forward spot curve flattens是否属于干扰信息（或者说关系不大）

问题一，t=2，半年复利，pd*lgd=cs对吗？问题二，t=6,按年复利，pd*lgd=6倍的cs还是等于cs的6次方。请老师解答。

σ1的平方后面等于的那一串是咋来的？

这题为什么会出现在流动性的题目里？

请问老师，91题的yield volatility指的是什么？

请问老师，91题怎么分析？

请问老师，怎么理解89题的2个说法？