请问老师，UL什么时候用EA*√PD*σLR²+LR²*σPD²？

老师一开始已经用1/s将本币转换成外币了，在国外的投资转换成本国货币应该是除以F吧。1/s*eYT/F

请问老师ZScore需要掌握什么

老师，这里的非条件概率是1%，为什么是单尾呢，为什么不是2.33而是-2.33呢

老师请问Merton模型中，Rf影响Call Option，所以影响The value of equity，那股东权益的的价值是否像违约概率一样，存在physical default prob.

老师请问这里一级讲的利率变动对期权的价值怎么影响可以讲一下嘛？（2）这里选项中的Equity是CDO分层之后的，还是所有者权益呀？讲解时候是两者都是，这是为什么呀？

老师，想问问为什么1st to default CDS的价值比2nd to default CDS要高呢？还有就是为什么相关性降低，1st的价值会下降而2nd价值会上升呢？另外，如果我买的是1st的CDS,但是由于相关性为-1，第二个违约了，第一个没违约，那么会赔付吗？

请问老师，foreign exchange 和cross-currency exchange区别是什么？

为什么前面讲的日间流动性使用里没有给客户提供的流动性额度这一项？如图的监测指标这里明明是可以计算的给客户提供的流动性额度的

老师说，回测时的置信水平不能太高，指的是用于检验原来计算VAR的置信水平，还是指VAR的置信水平？