这里计算组合波动率，为何无需考虑原资产和抵押品各自的权重wi？还是说认为原资产权重100%，抵押品权重-100%？

这道题的sigma为什么不除以根号12，用于获得每个月的波动率呢？

怎么知道资产久期大于负债久期的？负债久期后边的调整系数：负债/资产本来就小于1，这个两个久期大小是怎么判断出来的？

违约相关公式写错了吧 是π12-π1π2/（。。。）

这里105000为什么不算现金流啊

图中竖着的坐标（z坐标）是什么含义？

经济危机是，资产之间的相关性上升。本页PPT显示，相关性下降可能出现经济衰退。是否矛盾了？

关于LTP定价这里。一是想问纵轴的yeild代表什么？二是想知道，对于average cost approach而言，那如果spread从9bp降到6bp，bank资产和负债的变化是什么呢？

在1时刻做的互换，是1-1.5时刻的利率水平，这个时候为啥不需要折现呀？记得好像IRS产品在结算日是要折现的

老师，这不是说大多数是归属到第二或者第三道防线吗，为什么周老师说是第一道防线？