请问老师 这道题老师一开始讲了一些关于reset day的事情。 请问为什么讲这个？这个条件在这道题中有什么作用吗？

请问老师 Black-Scholes framework是什么？ 看答案看到这个专有名词完全蒙圈没印象了T-T 就是在说delta接近1的时候是ITM所以波动大吗？请问为什么说是一个framework?什么框架？

请问老师 The value of a callable bond increases when interest rate volatility increases.为什么是错的？ 不是波动越大期权越值钱吗？

请问老师 这道题一开始讲解的时候提到：callable bond =short call option+long bond.请问讲解提到这个有什么用？是干什么的？ 听了两遍视频也没理解。 这道题不就是含权债券用有效久期的问题吗？

请问为什么要用4.27×根号7？

老师，这一题能否使用 求总的MD的方式去计算总的变化？

老师，通过1年的spot rate和2年的spot rate计算出的1到2年的forward rates，这个远期利率只是理论上的，还是到了那个时候，一定会是这个利率？假如是确定的，也就是现在就可以推算以后所有的远期利率，那么FRA岂不是可以已知S而自定义K了吗？

还是不明白，我觉得这个FRA是从2月份开始借款到五月份结束。从0时刻起到二月份截至，这两个月人家没说要投资啊，不明白老师讲的意思，恳请进一步释义！谢谢！

老师，怎么知道要不要换本金呢？怎么知道要不要在计算swap 的value的时候是否要计算本金呢

老师，获得的profit是在期末获得的，是否要折现到当前的时间？