老师好，这题市场股票100元，long call option的执行价格97,我会收益100-97-7=-4元。本题没有考虑这个100-97元是不是因为题目问的是构造一个bull spread需要多少成本，所以只考虑期权的成本，而无需考虑收益？

老师，AD选项按照我的理解应该是这样写的啊，前半部分我理解因为一个是发行者付利息一个是买方收利息但是后面根据题目来来画现金流老师和我写的完全相反，后面也要根据发行者和买方来确认吗？

老师，我想问一下算payment 的时候都是用付➖收吗？算value的时候都是用收➖付吗？

老师您好，什么是ex-dividend date？

老师好：图片中画圈的部分不理解为什么是Long call？是不是buy stock啊？

老师好：本题对于1%和4.5%的运用还是没有理解，尤其是为什么执行价格有1%作为连续复利折现率，4.5%作为现在价格的连续复利折现率

老师您好，这道题不太明白，公式是哪一个？用的是什么原理？

老师您好，这道题我列式 所求的forward+1=（1.06）^2/1.05 ，算出结果是7.0095%，不知道错在哪里

老师，请问，选项的前半句应该怎么翻译？谢谢

什么情况下会用这个公式