请问long bond 是如下图公式。但是在VaR的 nonlinear的delta gamma 公式中，就是： delta的绝对值乘以VaR(ds)- 1/2(gamma)*VaR^2(ds)。 想问您看 正负号是相反的。请问为什么？其次 想问是说 VaR的一阶导默认是正的 所以二阶导是负的吗？

请问此题为什么是按照long call和long put的的delta来分析。题干没有说是long

请问此题为什么是long call ?题干没有说是long call. 如果是short call的话则是负凸性。gamma是负数的 那么就是相反的了选B。请问如何理解

能解释下另外三个option的意思吗

老师好，请问如果是put会是什么情况呢？

The sum of the price of up-and-in barrier call and up-and-out barrier call is the price of an otherwise the same European call. 老师请问下，这个是为什么啊

老师好，请问第二题怎么理解呢？St=40，X=43，即call option不行权，获得c=3，以cover call 的图形来看，maximum profit就在St=X的地方，即St=X=43的时候达到maximum profit，所以总的收益应该有$6. 这样理解可以吗？

这个用了什么公式

老师您好，请问direct clearing 和 bilateral clearing有什么区别呢？

查了资料，这道题不太严谨，除了服从正太分布的条件，还应加上线性的假设，这样才能趋紧于delta normal