习题解析卡的很严重啊

可能第二个statement不太懂翻译，能帮助我们理解下吗？

请问老师，Rho for fixed income options is small. 哪里出错了呢？一般的期权对应的利率一般不都是很小的嘛

老师你好，我想请问一下，如果这道题问的是：我需要对冲目前desk的状况，即需要对冲一个gamma>0,vega<0的头寸的话，选项中的四个选项哪一个是最佳选择呢？ A.gamma<0,vega>0(long call,short put) B.gamma~=0,vega~=0 C.gamma<0,vega>0(long call,short call) D.gamma>0,vega<0 我认为最佳选项应该是C而不是A，因为还应该考虑到delta-netural，long call导致delta>0，那么就需要short call（delta<0）这样来对冲，而不是short put（delta>0） 请问老师我这样分析对嘛～ 谢谢老师～

variance 是方差？volatility是均值？ VAR就是方差的意思吗

The key different between mutual and hedge funds,according to the answer, is the immediate access to withdraw? what about closed-end mutual funds?

这题在书上哪里

这道题为什么是polulation beta,不是sample betas

老师，您好，这题结果算出来是1.75，不是1.88. 不过1.88的确是4个选项中最接近的。对吧？

不理解这个flat price是什么意思，按解析的说法，它不包含accrued interest，那就和clean price意思一样了，也就等于quoted price了，是这样理解吗？