这是终值减终值再除以现值吧？

像66，67等这类很多笔cashflow并且计算PV的，在金融计算器上有对应功能譬如直接输入每一笔CF并且输入rate（compoundeding或者continuous'compouned)去折到T0的功能吗？

请问为什么说Coverd Call赌的只是小幅上涨？

coupon effect这段没太明白，coupon rate上升时，资金回流时间就短，那前期资金所占比重也就大，则YTM就会倾向于前期的spot rate 。所以upward时更倾向前期spot rate 的话则是要比原来的YTM要小，因此是下降的；downward时更倾向于前期spot rate 的话则是要比原来的YTM更上面（更大），因此是上升的。 不知道这样理解对不对

考试的时候也是分成4个部分吗，还是就100道题打乱顺序考

老师，为什么不再计算18元时候的行权价格呢？

第55题是怎么判断5yr是支固定，10yr是收固定的？以及久期的正负判断可以展开讲一下吗没太明白。

请问position limit指什么？position具体是什么意思呢？

为什么讲义上写的是22*0.25-1，老师讲的是18*0.25-1呢

34题R和Q都是annually，future是6-month，为什么不需要把R和Q除以二呢，而是单纯的1+3.5%和1+2%？