老师这里关于P2P的提前斩期是什么意思

蒙特卡洛模拟就是路径依赖的啊！为什么D不对

long方和short方的Delta互为相反数吗

老师好，本题中的例题，我可否使用无套利来计算？第一步：△=（1-0）/（11-9），得出△=0.5，第二步：11*0.5-1=（10*0.5-f）e^rt，得f=0.54

老师您好，零息债券的YTM等于对应期限的spot rate吗？

另请问，最后的obtain 19.57 和 26.93怎么来的？

请问Sx=9.49 哪里来的啊？

请问计算器怎么按

老师您好，upward和downward都是flatten的？还是说steepen和flatten取决于spot rate和YTM的相对值？

这里的lending和borrowing具体怎么理解？还有就是CML与马可维茨有效前沿相切的点之外，其他的点都在马克维茨有效前沿的上方(above),不是说有效前沿上方的点都是impossible 的吗，那CML上除切点外的其他点代表的投资组合就应该是impossible的，这该怎么理解呢？