请问这题中的Efficient Frontier究竟是指哪一条线呢？我理解的应该是Markowitz Efficient Frontier，而不是CML。如果我的理解正确的话，投资在market portfolio的比重大于100%时，portfolio将沿着CML向右上方移动，此时不是脱离了EF吗？
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老师，想明确一个事情：平稳的时间序列中，协方差平稳要求均值、方差、协方差稳定不变，针对的是这一组时间数据的性质；而白噪声要求均值为0、方差稳定、协方差为0，指的是这组时间序列中shock的性质。这么理解对吗？
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老师你好，london whale那个案例老师不是说他把头寸都变成short了嘛？为什么还是net long position？
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老师，market is frictionless怎么理解？
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请问可以详细讲一下77页key assumptions中的not perfectly linear dependent吗？
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老师，在 1980s saving and loan crisis的案例中，第一个lesson怎么理解？什么叫remain correlated
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请问这里的第3-4步推导中
(1) 1/p-λ如何能直接变为-1/p-λ
(2) 为什么-1/p能直接被放入中括号中，k却不需要相应除以p？
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老师好，大陆银行的案例，听老师讲，我觉得还有战略风险（激进的发展战略与公司的实际能力不符）和声誉风险（竞争对手开始散步谣言，说大陆银行撑不住了等）。麻烦您帮忙看下，是不是还有这两类风险？如果案例方面老师没有讲到的归类风险，我能自己加吗？是不是都需要问下金程的老师把把关？谢谢
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老师好，雷曼兄弟这个案例，还有集中度风险吧？集中买equity tranche，还集中在房地产行业。谢谢
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