强化班讲义第47页的例题 题干是“an underlying exposure has a 5-year key-rate '01 of +$23,970. If this key rate exposure can be hedged by trading 5-year bond that itself has a 5-year key rate '01 of $0.048 per 100 face amount, what is the hedge trade”。老师说，这里理解为“持有一份5年期债券，所以应该是用short来对冲”，请问是如何能得出“题干里表示的是持有一份债券，而非short了一份债券”的结论？ 如果利率提升，而债券价格不降反升的话，是否应该是short才对呢？

leptokurtic的方差大于normal distribution ，这句话对吗

这个人要锁定利率借钱难道不是应该买期货吗？为什么是卖呢

这道题答案选择D吗？

这道题答案有误吧，未加期权价格

这道题答案有误吧，未加期权价格

non-directional risk是指什么意思

Variance approach方法是delta～normal法吗？

老师，这个题有点看不懂

解释里说国债利率比公司债高？还有d不太明白