评级upgrades和downgrades的显著性影响哪句话是对的啊？

key rate 01' hedging的问题。原版书11章第205和206页的例子，trader short了100M的30年期 STRIPS，还short了10年期的债券。在hedge策略里，使用的是2-,5-,10-,30-的债券进行hedge，唯独0s的STRIP不包括在hedge工具里。 可以看到，在上传的附件图1（table11-3）中，和图2即列方程组计算各年期的债券hedge份数时，都没有把30年期的STRIP包括在内（table11-3里 0s of 5/15/40对应的column 3是空的，而方程组里F3 0是对应4.375s of 5/15/40这个债券的而不是0s这个STRIP）.请问老师这是因为STRIP债券有什么特殊性质吗（比如STRIP不能用来hedge？）？谢谢

怎么理解264的D选项? 对inverse floater不熟悉，讲义上没找到 而且根据discount factor与spot rate的关系， 当the interest rate increases, the discount factor不是应该下降吗，解析中怎么是上升?

260选项中的bond trades, call price 是指? 当波动率增加，the value of call/call price降低?

关于公司债中types of interest payment clasification 是不是straight-coupon包括income bonds和participating bonds? 能不能解释一下答案解析? 似懂非懂

老师您好，我按照老师的算法计算了这道题的结果好像不对，老师给的计算方法对吗？为什么没有考虑增加了情景次数的影响？

请问老师，习题集192页第317题答案的公式是怎么来的？感觉没学过

老师，习题集184页第423题看不懂

老师，请问习题集第184页第421题怎么做？没看懂题意和答案

请问习题集180页第411题怎么做？没读懂题意和选项的关系