这道题怎么计算呢？另外，the forward rate.......那句话怎么理解啊？

这道题中选项A为什么不正确呢？

这道题怎么计算呢？

这道题为什么选择D呢？

这题怎么理解

135题，请老师讲解一下

这道题中我看答案的解释也是把零息债券的到期期限直接看成是久期，没有计算modified duration，那么这是代表协会的倾向吗？在考试中如何计算呢？

Barbell VS Bullet. 17版Notes第177页最后一段话比较duration一样的Barbell（convexity 116）和Bullet（convexity 60），为什么说“if the manager projects that rates will be especially volatile, the barbell portfolio may be preferred”? 如果barbell的convexity 更大，则利率上下波动时，价格升的更快而降的更慢，这样对投资者不利，为什么反而说“may be perferred”呢？是不是这种情况下只有short操作才会“prefer barbell”？谢谢

这题怎么理解？

请问，习题集第172页第384题怎么做？put option的lower bond是Ke^(-rT)—S，没看懂答案为什么在前后两项都做了折现