老师为什么call option的期权费上限是当前标的资产现货价格S0？如果以后行权时的收益St-k等于几倍的S0，还是可以赚钱的呀，call option的收益是无限的呀

老师你好。这道题如果我按照利率来算，就是用r-q来算，为什么结果不对呢？我是用-（4%-1.25%）*0.5来作为e的指数，然后再乘以1000，但是这样算的结果和按照用现金折现的方法来算，结果不一样。为什么呢？

FRA的利率和价值为什么是同向关系？FRA的多头方，利率上升，价值增大，但是对于short方，利率上升，价值下降啊。short方的FRA是随着利率上升而减小的啊？

老师 请问下 在算4月1日的现值时 为什么会用8%除以2 而不是用4%除以2呢

没找到梁老师讲风险管理基础的第一个视频

怎么没有第一章 的视频

老师这个为什么不直接long3份eurodollar futures 锁定2%的利率呢？还有如果需要hedge风险，应该是short position还是 long position，是要把所有的因素都转换成价格变动然后再看是short position 还是long position吗？ （比如这道题，是把rate上升转换成price下降然后再决定是short position 还是 long position 说的）能从rate的变动直接看出来应该用short position 还是 long position吗？

老师这个为什么不直接long3份eurodollar futures 锁定2%的利率呢？还有如果需要hedge风险，应该是short position还是 long position，是要把所有的因素都转换成价格变动然后再看是short position 还是long position吗？ （比如这道题，是把rate上升转换成price下降然后再决定是short position 还是 long position 说的）能从rate的变动直接看出来应该用short position 还是 long position吗？

这道题futures价格不断上涨，不是应该是backwardation市场吗？为什么是normal市场？normal市场应该是futures价格不断下降，现货价格不断上涨，最终一样才对啊？

老师，麻烦讲解一下第五题、第七题。谢谢！