这道题T值是1.96吗要是是的话intercept和X2值都在区间外不是应该拒绝吗？

算出来的期货预计价格是0.6453，实际价格是0.63。实际价格偏低。。按照之前讲的低买高卖，我应该借钱买现货卖期货啊，最后到期期货的收益减去借的钱*无风险利率的成本，这不就是套利么。。老师讲反了？？

（forward 307题） 老师，A D 选项不都会造成Backwardation吗？，A为什么不选呢？

（MBS 287题） 老师，这个题直接没有思路，着手点是什么？

为什么答案是c 选项

为什么答案是b 不是c

为什么答案是B

期货合约价格比预计算出的价格高，然后套利方式是：卖期货f0，然后买现货S0. 问题： 都知道价格已经定高了，怎么卖期货？怎么低买高卖期货，这么高的价格能有人买？ 就算买现货s0，为什么还要用借来的钱买？直接买不行吗 如果借s0钱来买，我为什么还s0 e rt？

（bonds 272＋275题） ①利率下降的时候是否失去价值和久期之间有什么关系呢，为什么要用久期来判断？ ②答案说利率下降的时候IO有负久期，那利率上升的时候IO的久期是正的吗？ ③怎么判断利率的久期的正负关系 ④答案利率下降callale bond价格下降，可是根据它的图像来看，价格应该上升才对啊，如果默认利率下降价格下降，那么利率上升价格岂不是要上升吗，那么275题的A选项为什么不对呢，我觉得答案很矛盾

（volatilities and correalation esitimate 264+265题） 请问①264题中什么是非条件分布，还有不太清楚题目是什么意思，请老师帮忙解释一下。②265题中转换模型不是为了解决肥尾问题吗，为什么答案却是它最不可能出现肥尾问题？③根据264题中肥尾一般是在非条件分布中，这样的话可不可以认为265题的C和D选项都是非条件分布呢？