如何算出来是-4的，没理解，请写出全过程，谢谢

请问为什么算出来债券的VaR是一年的？

请问为什么0.665还要乘e^-0.045*5/12？0.665是current price不就是S0了吗？不直接0.688e^-0.01*5/12-0.665就好了吗？

请问这道题不应该是（1+2.5%）/（1+5.5%）吗 怎么倒过来了

请问老师这里最后一点，利率和价格不是呈反向相关么？所以利率上升1 basis point, 价格应该下降$25，为什么是gain $25 per contract for long position?

请问这道题为什么选B

这个题是不是题目的数据给反了，怎么三年还比四年贵，算出来是负数

这道题不明白，麻烦解释一下

不太明白答案的算法，麻烦解释一下

这个题被这个monthly这种说法给搞混了，我想问问，这种利率是不是一般都按照年化来计算？