老师，第二条institutional开头的那句需要解释。

这道题是什么意思？

老师这道题中1050和1000不在同一个时点 不应该是把1050折现到同一个时点计算吗

请问能再讲下正确选项吗 没听懂

33题中的A，为什么short futures的delta小于0？ 是不是这样理解：futures的delta: exp(rt)永远大于0，所以short就小于0？

Short a coupon bond is equivalent to long effective duration and short effective convexity. 我有两种理解： 第一种就是老师讲的：ΔP=-D*P*Δy+1/2*C*P*(Δy)的平方 整体加一个负号，得出答案 还有一种就是自己的理解：Bond本身的duration不是正的吗？为什么卖出债券会造成long duration？ 请问我自己的理解哪里出现了错误？

美式期权到底可不可以用Monte Carlo Simulation定价？

老师 这道题为什么不能用直接➕D来计算 而是一定要在Sｏ后面乘上一个e^负qt

为什么不选A呢

MBS提前支付，是要支付所有的未偿还的本金，还是所有未偿还的本金以及本应以后支付的利息的折现？