老师您好，这里的net值下降我们应该理解为是因为yield大而导致qbp下降从而使net cost下降，还是因为yield大使得cf大而导致net cost下降。还是两者原因都有呢

At the same time, the bank sells a forward contract to eliminate exchange rate risk equal to the expected receipts one year from now. The forward rate is 1.52 USD per GBP. 这里是远期亏钱，实际现货不是应该赚钱嘛，题目中说了是消除汇率风险，在计算时不应该用1.62来计算嘛或者直接计算在没有汇率风险的前提下计算国外的收益就可以了嘛。没搞懂什么意思，请老师解释一下。

老师 为什么f(x,y)给x,y取值后直接就是概率了？

这道题中复利方式没有说是连续复利，为什么不可以用按年复利来计算呢？

麻烦老师把这一题4个选项都解析一遍，最好附上公式定理，谢谢

理解不了风险和风险中性的曲线。无论哪一种，投资的收益和风险两个都考虑的结果才是效用不是吗？同样的收益情况下，任何一种投资者也不能更喜欢风险高的吧？

请问老师B选项后半句the algorithm is presented with the correct output values for the training set.描述是对的么

为什么这对借款者来说是一个执行call的行为？call不是看涨嘛？

1.exchange 跟 CCP是什么关系？当了交易所会员了还要单独去注册CCP会员？2、close out具体怎么操作，当保证金不及时交，CCP强平时，是直接把这笔合约注销掉还是按现价卖？那跟这笔业务合作的对手方的头存怎么办？3、交易所买卖具体怎么进行，是每次必须卖方向CCP发购买意愿？还是买方也可以，买卖双方都是向CCP提交交易需求么？这个在OTC市场的clearing house 是否一样？

老师好，这道题目我理解应该是题目中对操作风险定义没包括什么而遭到质疑？所以应该是选一个原本就是操作风险的事项？