老师，请问是不是可以理解为: 在中Callable 是债券持有人规避损失的一种方式，多发生在市场利率下降➡Bond Price上升，债券发行人提前行使赎回Bond; 在Putable中是投资人/债券持有人的锁定利润，规避持续损失的一种方式，多发生在市场利率上涨➡Bond Price 下降，债券持有人提前行使卖出Bond的权力。

这道题能不能直接套用结论upward sloping ，需要选择coupon 小的

老师刚刚举得例子没听懂， 例子：A借钱，固定利率，A最担心市场利率降低，为啥市场利率降低之后，A的融资成本变低了呀？

老师你好，我想问一下这个delta是什么含义

老师，B为什么对？对应的CAPM的哪一条假设？

老師你好，這一題怎樣知道他是call還是put？

老师，蓝圈的两条公式是怎么得来的？书本上找不到啊

IRP彻底懵了，CFA二级经济里的IRP为:X/Y的exchange rate，F=S*[(1+rx)/(1+ry)]，FRM这里汇率分子分母完全颠倒，虽然考试科目不同，但理论内容不应该是一样吗？

knock on effect是什么？

call option on EUR是指以欧元作为标价货币然后去兑换外币的意思吗？