老师到期时现货价格ST+之前签订future short价格是F0是可以理解的，然后又签订了一个新的future long价格Ft,但是在T时刻，我们只是签合同，并没有实现，为什么这是要减掉？

第五个选项为什么不对

这个凸性调整的公式始终都是forward Rate小于future rate,那是不是这个公式就只适用于在正相关的前提下，负相关是不是倒过来就可以了？

老师，看了解析，有关B C选项的standard deviationde 的计算步骤没看懂。是哪个公式啊？

老师，如果这道题是out the money 2块钱，是不是就应该是long 54份（原来的60份减去新跌的6份）？

老师，第一：还是不明白为什么是负号？可否详细解释一下。第二按照视频中讲可赎回债券c小于0，风险Var变大，可是可赎回债券不是可以缓释风险的吗？应该风险变小啊

statement1:说到focus on,并没有加only 一词啊 ，为什么错呢？

这个标准差公式怎么得来的

老师两个问题：1.问题是权证的总成本，为什么计算的是payoff，是成本等于价值吗？2.算出来的call的payoff指的是一份权证的价值是46，然后还要乘200million份是吗？

请问这道题为什么不能这样理解呢？一般而言，参数法是假定了正态分布的，而历史模拟法没有这个假设，因此计算结果是不同的，但这道题给定条件，return服从正态分布，那么参数法和历史模拟法的值是趋近于相同的。