老师您好！在APT章节里我发现关于资产预期回报有这两个计算公式，思路很相似。我想请问这两个公式在考试的适用条件，是否是如果题干未说excessive return就用上面的？

老师，这题中以5年期的债券为例，我计算出来的凸性是最后一个画问好的数，是我的方法错了么？

为什么是1000 题目里面没有说啊

为啥是(1.5*3+2.5*2）/5，这里面2.5%只有2年？不是说后三年的是2.5%吗？所以我觉得应该是(1.5*3+2.5*3）/5呀？老师能解释一下吗？

这个解析里面也没说为啥B不对？反而特别说了mean 和median都可以？我大概理解如果用mean可能有outlier导致数据偏移，但也不是说不能用mean吧？

从哪里看出来现货是多头的？

这题我算收益率y，再用1/（1+y/2）公式算折现因子为什么不行？

题目问What is the value of the swap to the party paying dollars?，那怎么定义支出美元呢？期初支出美元的话，相当于买入美元债，答案就是-4.604了。

e负r4乘以4,bond 1 bond2都有 怎么计算出F4，5？

为什么只discount后面一个1.75，前面的不用折现吗？