怎么理解下面这道题？ 当时间价值为0时，不就是期权到期了吗?怎么说明这个期权的持有期内利率为0?

签订stock splits contract后，如果股票的价格变动和预期方向一致，则对 writer,purchaser都没有影响，那么如果和预期方向相反，会有什么影响

1.如何理解naked option,当出售看跌期权时 出售看跌，说明期望价格上涨，那么价格上涨时赚期权费，价格下跌时因为我没有相应的标的资产卖给对手方，所以必须按市场价买入，再卖给对手方，但这时的市场价不是很低吗，很有可能成本小于卖出期权时的收益，如果这样那我不是没有亏吗，还是赚了吗？ 2.下面第三张上说最大的损失额无限，这个应该只针对short call吧，应该不包括short put

这道题为什么选A，概率难道不是0.5*0.8吗？

老师，这道题看了答案，不知道这是什么公式，麻烦讲解一下谢谢。

老师， 这个题看不懂是什么意思( ╯□╰ )

老师 这道题什么意思呢？应该如何思考呢

老师，请问如何理解callable bond:long position in a non-callable bond and a short position in a call option puttable bond:short positon in a non-callable bond and a short positon in a put option呢？

不太明白这个题目里 “interest time structure is flat”意味着什么？为什么要假设这个条件？

1.或有赔付是不是应该有个范围，不会总是是买保险方的投资总额吧?(投多少，违约后保险公司赔多少) 2.如果或有赔付就是投资总额，那么算一下买CDS方的收支总情况，总结果应该是支出保险费。那么又何来赚钱?是不是这里的赚钱是相对于没买保险的情况? 3.如何理解当对手方违约的可能性和实际在这份合约中赚的部分呈正相关时，这时的风险就是wrong-way risk.这里的对手方违约是不是预先假定了买CDS的一方的两个对手方的信用质量，也就是违约概率高度相关。 实际在合约中赚的部分是不是指financial corporation在于corp的信用质量高度相关的情况下实际赔付给我的，要么违约无法赔付，要么支付或有赔付。但如果我拿到了赔付(正相关)，风险就不存在了呀;如果不赔付，何来正相关之说?