美元和黄金为什么会有跷跷板效应。

经济发展好，为什么股票市场价格上涨，债券市场价格下跌

在本节开头老师讲方差是衡量数据离均值的集中程度，在图形上是否可以理解为是集中在均值附近还是在两端，请问这个和峰度的陡峭程度是否相似？峰度越大是否说明方差越接近均值呢？

课后练习第一题，我用二叉树法计算出来为0.7，不知道自己的问题在哪里？麻烦老师赐教，谢谢

这个公式是怎么推出来的

明明说0.63是现货价，0.6453是期货价，要套利所以要低买高卖，那为什么还要买期货卖现货？老师能不能讲慢点？？

请问老师，这题我这么做错在哪了？

老师，hedge with futures得到的结论是 ΔS/Δf = h = β = ρ*σs/σf， 而Δ hedge对stock futures的hedge得出结论是df/ds=Δ=e^(-rt). 两个等式结合来看，即ds/df=1/Δ=e^(rt)，是否可以推出 ρ*σs/σf=e^(rt)? 如果确实如此，这个式子有什么意义吗？想了很久没想明白。。。谢谢

此题算出来是18.5%，可答案并不是，请老师解答

老师说在T1点上一定能看出T2的利率水平…怎么看啊，未卜先知么……