C.Investors with the lowest risk aversion will typically hold the portfolio of risky assets that has the lowest standard deviation on the efficient frontier. 问题1：the lowest risk aversion指最不厌恶风险，还是最厌恶风险？ 问题2：如果是最厌恶风险的人，那么是不是就会持有最小方差组合，因为它的risk最低？ 以上是2个独立的问题，请分别回答，感谢。

还是不明白为什么利率下降，mortgage会提前还款，如何用公式证明以辅助理解？

从一开始老师画的那个图就不太懂了，从哪里得到的那些105 104 100....

data adaptability是什么意思

老师您好，请您再解释一下信用风险的第二种，信用利差风险…到底是指什么意思？谢谢! 可以的话可以举一个通俗一点的例子。

老师你好。是不是bond算出来的var都是dollar var？因为无论是delta normal或者delta gamma算债券的var值，两种方法中都是乘以了债券的价格P？如果是这样，要是要求算bond的percent var该如何算？

公式里为什么是EAY和HPY，而不是EAR和HPR？

普通年金的现值可不可以理解为本金？

为什么第一个例题W1+W2=1,第二个例题W1（0.06）+W2(1.06)不等于1？

老师，493题为什么e的rt这里的r不除以2，求修正久期的时候又15/1+y/2.....