老师帮忙看下我写的思路对吗

欧洲美元期货合约使投资者锁定在今后某3个月内对应于借入100万美元面值的利率。那么请问报价下跌，市场利率上升，如果投资者利用市场利率借入成本也上升，但是投资者是以期货合约锁定利率借入，这样合约价值不就上升了吗？

能解释一下vertical的意思吗

可转债的套利是怎样的过程？

collar strategy是什么策略？

为什么答案不提及1 year future contract 是不是应该要long 1 year future contract

老师您好, 请您解释下基差风险, 我不是很看得懂啊......举个例子哈 谢谢老师!

为什么是sell不是buy

（1）day count conversion is not needed 是什么意思 （2）如果这里day count conversion is needed，会变成怎样 （3）Ｔ2 的4.25是怎么来的

如何理解这道题？