我想请问一下这里老师说根据损失分布图找出99.9％置信水平下的10亿的损失，在根据10亿的损失计算出损失的概率是什么意思？在找出置信水平的时候不就确定了损失的概率了吗？不是应该确定损失金额，在根据金额作为横坐标在分布图上找对应的概率吗？

老师请问 这道题的第二句和第四句为什么不对

请问老师，在期权策略 collar strategy 里，long一个低执行价格的put+short一个高执行价格的call，这样构成的组合作用在哪里？还有这样组合的图像怎样画出？谢谢解答。

请问为什么风险厌恶的投资者，为了控制风险要持有更多市场投资组合和和更少的无风险资产

61分钟~63分钟之间老师在说些什么，和H0:b1=1.2的例子有什么逻辑？什么叫基本上的假设检验原假设都是斜率等于0，是不是在做完假设检验后，要额外加一个假设检验，剔除斜率等于0的这种情况

这里为什么要short 4份？

老师好, 关于TBA我不明白, 如图: 在T1卖出TBA: TBA不是一个forward吗, 那就应该是在一个月之后我卖出手中的pool给对方, 在T1-T2这段时间内我不是应该持有pool吗? 为什么图中显示的是这段T1-T2期间roll buyer持有的是现金呢? 关键就在于TBA不是一个远期合约, 交割要在我sell这个远期合约的下一个月啊......这个是关键我没理解的地方..... 请您针对我说的解答一下, 谢谢老师!

为什么累计利息是50*（90/180）呢？ 这指的是05年7.1日的coupon，对吧？ 为什么只考虑05年7.1日的，后面那么多笔现金流不考虑？ 是因为距离05年4.1日最近，所以只考虑这一笔吗？

不含权债券用分别用有效久期和一般久期MD计算，结果相同吗？

不含权债券用分别用有限久期和一般久期MD计算，结果相同吗？