这个讲的没逻辑啊😓 如果st市场价格大于k执行价格，这个组合的收益就是：st-k+k= st 如果st市场价格小于k执行价格，这个组合收益就是：0+k=k 然后组合的收益就是k 和 st 里面最大的那个 那为啥最后max(st,k)就要大于等于st呢，没人规定k 一定大于等于st 啊。。 max（st，k）完全也可以大于等于k，这样算的话最后就推不出c-p公式了

到期时候st 和 k取最大值，max( st,k) 就大于等于 st了？ 为啥不大于等于k？ 大于等于k也说得通啊

66页exercise4求EUR/CHF, 为什么rA不是欧元汇率2%, rB不是CHF汇率5%

第64页exercise1为什么锁定收益是short方

请教老师一个问题，这是网上搜到的一题，请问就这道题，如果算二阶自相关就是拆分成2，3，4；4，3，7这两个数列。是么？

请问老师，如果考试时候题目问波动率对期权的影响是不是正向的，那还用不用考虑空头情况？

第二个公式理解不了？

SML和CAPM是什么关系？

long call 的 VaR(dP) = |D|*P*VaR(dy) - 0.5*C^2*P*VaR(dy)^2 那如果是short call的 VaR(dP)呢?

老师，遇到求应计利息，净价全价就要晕，请帮帮我