为什么使用远期合约对冲未来的销售会导致提前的税收支付

下图题目没读懂，所以导致最终没算准确。题目到底是整个债券N=10，当前离第一个coupon支付日还有90天，还是离期满还有10笔coupon支付？

请问第四题的公式是哪里来的？

习题第二题，为什么不带入不同利率的价格？

这是官方模考的题，原理是什么，怎么理解呢？蟹蟹老师～

（Risk measurement 630 题） 老师，对于资本金，为什么不考虑相关系数下降？

请老师帮忙理解下31题，谢谢老师～

（Risk measurement 618题） 老师，absolute VaR 和 tracking error VaR 有什么区别？

这个地方，看这个表格，之前老师在讲的时候，说99.9999%的Var就应该是200，说错了吧？这个时候都已经超过违约2个债券时的违约概率了，Var应该是300了吧？

trustee 由债券发行人雇佣并支付工资，但是代表债券投资者的利益，act for investors. 对吗？