这里的2years swap rates 就是coupon rate？为什么？

请问. 为什么属于 "trading" liquidity risk? 谢谢老师!

赔钱是用死亡率，那收保费应该用存活率吧？请老师解答一下

我想问下这里怎么知道投资者是在Jan卖出MBS，在Feb买回MBS的？题目中说的"financed a purchase of an MBS"难道不是指在Jan买入然后Feb卖出吗？ 如果是已经知道在Jan卖出MBS，在Feb买回MBS，那么这题完全不需要这么复杂吧，Feb的买回价格是下跌的，表示支出下降，那么必然是比原dollar roll带来的net proceeds要高，而原net proceeds是正值也意味着它是above carry的，所以很容易就能知道是C啊。 还有第二个问题就是，这个dollar roll的价值在Feb时的价值还是在Jan时的价值？看起来好像在Feb时的价值，因为这里没有折现

想问下老师怎么区分R和E(R)

请问老师，coupon越大，DV01越大么？(我理解的是coupon越大，使前期现金流越大，所以久期减小，成反向变动)

请问，1811强化段测试卷的24、26题答案里，95%置信水平的分位数都引用了1.96，但是查正态分布表和基础班讲义，95%的概率对应得分位数都是1.65, 而97.5%置信水平对应的分位数才是1.96，请解释下为什么答案是这样引用的呢

请问老师，在计算dirty price 的时候，为什么有的题目使用完计算器年金计算之后，是在交易前一期的时点？有的题目计算器年金计算后，是后一期的时点，还需要?本期coupon 再贴现回来？这两种分别是哪种情况啊？

老师，如果题目里面的put改为call的话（也是针对不分红的美式期权），是不是在每个节点也要确保节点价值不得低于它的内在价值？

老师你好。这道题应该怎么考虑？