u的含义不是expected return的均值吗？为什么题中说market variable increased by 2%带入到了公式当中的u？

I/Y 是怎么求出来的？ 能给下公式么？

An investor is looking to create an options portfolio on XYZ stock that will have virtually zero vega exposure while maximizing the ability to profit from increases in interest rates. If the current price of XYZ is $50, which of the following would accomplish his goals? A Sell a call with a strike price of $50 B Buy a call with a strike price of $25 C Sell a put with a strike price of $50 D Buy a put with a strike price of $25 这一题有一点混淆，什么时候是ITM，什么时候是OTM？还有就是VEGA=0为什么就是deep in the money或者deep out of the money?上课老师说的都可以明白，为什么一做题目就全部都不懂？o(╥﹏╥)o

方差计算公式是怎样的？求解

swap的float如果用的是libor spot rate，那么 c=y ，PV=par 如果float用的不是spot rate （比如libor+2%） 那么 c=libor+2% y=libor c不等于y PV不等于par了。 请问是这样么？

为什么图一绿色圈部分和图二的不一样，图一是1.05*1.05，为什么不是1.05*1.045？

图一和图二的绿色部分曲线形状不一样，表示是同一个东西吗？

如何用计算器计算方差？

老师，这道题我是按这个步骤按的计算器，为什么算出来的PV=—865.8267，是哪个步骤出错了？

In evaluating the dynamic delta hedging of a portfolio of short option positions, which of the following is correct? The interest cost of carrying the delta hedge will be highest when the options are deep in-the-money. 这一题不明白什么意思？对于short方，in the money是指赚钱的时候，为什么这时Delta就会大？不明白什么逻辑o(╥﹏╥)o，课程里面，老师说在put的情况下，in the money 的delta是小的，不就跟这里逻辑不一样？