关于题目一般给出的spot rate的理解。题目给出的3/6/9等的spot rate,是否都是年化利率(yields on an annualized basis)?根据对投资学书里面关于利率的理解,在计算discount rate的时候,应该先将年化利率除以12,再乘以3/6/9等时间,最后可以求出现值。请问这么理解是否正确?如果正确,note里面求债券价格的公式就可以不用去记忆了吧?
已回答
On a risk-adjusted basis, this portfolio lies on the security market line (SML) 能否解释一下这句话,谢谢
covariance stationarity 是不要求自相关性吗?
是可以这么理解吗, covariance stationarity的特征就是 mean and covariance to be stable and finite over time.
而white noise 必须 no serial correlation.