请问如果FRA 2X5的话，settle的时间是第五个月是吗？

不按计算器，常规的式子该怎样写？

请问为什么要把futures rate6%转换成90/365？谢谢

老师，可不可以理解price 是present value；face value 是future value?

相比较分散性低的组合，分散性高的组合的非系统性风险不是应该低于分散性低的组合吗？

不太懂这个题目的尖峰是怎么推出来的...

这道题计算以8%进行再投资的收益时，为什么N=30？从第一年收到第一笔coupon开始进行再投资，直到第29年结束（第30年的coupon不会再进行再投资），应该N=29才对呀。因为0--1时刻没有coupon再投资。还有，为什么pv=0呢？

why low coupon implies high duration?

在汇率中，Fo>So exp(R-Rf)T, 我可以理解买右边的，卖左边的，但是我不懂要借哪个货币，买哪一种货币？

European-styled call and put options are most affected by changes in vega when they are at-the-money 不是特别懂，在at the money的时候gamma,theta值也大，为什么是vega影响最大。