请问老师406.407题最后一步是什么意思呢？

在计算协方差时，如果题目给的是样本数据，用的是样本方差去计算协方差；当给的是总体数据时，应该用总体方差来计算协方差？

老师,CDS是啥？

请老师把UGD\EDF的非缩写单词写一下。 不太理解什么意思。

这里并没有告诉说是线性关系，如何能用到相关系数呢

为什么不能应用duration*exposure+N*duration*对冲工具价值=0这个公式？

题中算出来的futures rate,即3%是不是libor?为什么转化的时候他是一般复利，而不是连续复利(就是为什么3%不是e的指数)？

老师好，题中算出的8%已经是3个月的利率吗？如果是，为何不能直接用(7%-8%）*0.25*1million 然后再折现到1年的时候？如果是年化的，为什么还要再转化为年化的？即8.08%?

老师请问可以直接算价格的标准差吗，再除以初始价格

请问 对于UL,为什么是delta vega rho contribute to the risk of long put option, 而gamma 是lower risk? 谢谢。