次可加性不是小于等于吗，那为什么不能选大于呢？而且原来有道说明var没有次可加性的例题，最后推出来也是组合大于两个单独想加啊

我不知道这道题要干嘛，答案给个1.2%，也不说怎么来的。唉

请问2是哪儿来的？

梁老师在强化课里讲的方法和他在例题里讲的算profit的方法不一样，请问怎么区分有什么不同？还有一个问题是，题里给的是3-2-1，我怎么判断3是哪个，2是哪个，1是哪个？

为什么在最小方差组合上面是凹的，在下面就是凸的？

请问下为啥不能先计算u和d呢，再计算p呢，但是这个题u乘以d也不等于1。因为一般反应会首先想到公式。

这里的price jump是啥意思 不是说二叉树的假设就是符合几何布朗运动随机游走、没有price jump嘛

障碍期权，如果是put option那么这四张图还是一样的吗？

老师你好。根据期权定价可以得出结论 期权在到期日前的价值总是大于其内在价值。在二叉树定价中，第一个欧式看涨期权的例子里 k=800 可以看出三个月时 股价上升时的期权价值100.66大于当时的内在价值95.19 股价下降时期权价值大于当时的内在价值0 （图二）。但是第二个美式看跌期权的例子里，股价下跌时 根据到期的payoff折现得到的价值小于当期行权得到的内在价值（图三），所以美式看跌在某时点的价值可能不具有时间价值、直接等于当时的内在价值吗？请老师帮我看看我前面讲的对不对(´･_･`)

上面那个公式是只能用于欧式期权，下面那个范围公式是算美式期权的范围？