根据你讲的久期概念，假如我报卖偏离度650BP，我算价值下降多少？根据DV01公式久期乘以P乘以0.0001乘以650，可以这样算损失多少钱吗？这个P是市场价值还是面值，这个P应该怎么定义？是目前的市场价格还是按现金流折现到目前的现值？要是这个债券违约了，要卖掉，我是不是不能按照这个公式去算？因为此时根本不知道市场价值，不能确定P。如果用另一种办法，要是我按照现金流去算现值，我已经违约了，我根本就不能收到现金流我根本没有办法折现，算市场价格，所以这道题我根本解不出来，对吧。谢谢老师，有点着急。

根据你讲的久期概念，假如我报卖偏离度650BP，我算价值下降多少？根据DV01公式久期乘以P乘以0.0001乘以650，可以这样算损失多少钱吗？这个P是市场价值还是面值，这个P应该怎么定义？是目前的市场价格还是按现金流折现到目前的现值？要是这个债券违约了，要卖掉，我是不是不能按照这个公式去算？因为此时根本不知道市场价值，不能确定P。谢谢老师，有点着急。

为什么我的计算结果始终是0.1203,不是选项C呢？

可以请老师讲一下资产证券化部分，MBS的investor在房价上涨时持有的份额为什么会上涨？如果看做investor持有一个bond的话，他们应该是收到mortgagor定期的还款啊，为什么房价还会对investor有影响？同理也请帮忙解释一下视频中艺术品证券化中，艺术品价值上涨如何对investor带来收益，感谢！

这是我在强化班听第七课的一部分笔记，老师在讲基金的风险时，提到马可维兹投资组合理论是消非系统性风险，留下系统性风险，因此capm模型是建立在完全对冲非系统性风险前提下，对还有系统性风险的资产定价。那么当beta等于零时，资产收益率不受市场影响，这个时候连系统性风险也为零，那么此时资产总风险为零，那为何还可能存在资产赚钱的情况？

Lamda是如何得出来的

这是我在听强化班第七课基金是遇到的疑惑，按照老师的意思是基金分为公募基金和私募基金两大类，而公募基金又可分为开放式和封闭式，私募基金就是对冲基金，这样的包含关系对吗。还有，私募基金没有开放式和封闭式这一分类吗

请问老师，计算债券的PV不应该用当时的市场利率来算吗？为什么还要多此一举输入PMT呢

老师，我还想再问个问题，你一直讲了修正久期的用法，就是敏感度，但是具体算它还是的用你先前讲的传统久期的现金流算，是吧。谢谢。

老师您好 请问一下视频当中讲到barrier options时老师说当达到一个level时option生效，这个生效指的就是执行这个option吗?