当损失率与损失可能正相关的时候 预期损失会增加还是非预期损失会增加？

老师你好，这是习题精讲里的一道题。请问一下C选项错在哪里呀？

I. The convexity of a 10-year zero coupon bond is higher than the convexity of a 10-year, 6% bond. II. The convexity of a 10-year zero coupon bond is higher than the convexity of a 6% bond with a duration of 10 years. 这两句话我很容易搞混，老师可以再讲一下两者差别么，因为都是跟6%的bond比较，但是第二点是duration 10 years，就zero bond小于了

老师这道题求这个月的prepatment是用balance*SMM。但是我用的是SMM=prepament/(balance-scheduled payment)这个公式，scheduled payment是用计算器算的（N=50，I/Y=6/12，PV=-22m，FV=0，摊销得到PRN），算出来答案不对，为什么呢？

为什么这题用capm的公式，为什么不能用sml？

假如一开始是90%risky portfolio和10%risk free asset,那么其s1和s2是否不同以及是否依旧有效，因为借款利率是比贷款利率要高？

ir的分母跟踪误差不用算权重的吗

如何判断哪个是barbell portfolio,哪个是bullet portfolio?

第二章讲义标准误是s/根号n 这里是西格玛/根号n 这两个不一样吧一个是样本方差另一个是总体方差

老师 为什么在违约相关系数ρ上涨的时候 unexpected loss 会上涨