老师，一般来说，theta不是负的吗？ATM的应该是最小才对，只有处在深度ITM的欧式看涨期权才可能是的，不是应该是离K越远的深度ITM才是最大的吗？

第一题为什么两个都不对

第一题怎么算啊

为什么累计利息不用乘转换因子

请问老师 有.Oil commodity swap这种swap的存在吗？ 讲义上只给了interest rate swap and currency swap这两种

请问老师第四题 之前做过的讲义例题 例题1，2，3都是股票对冲，（第四个是bond对冲不算）例题对冲equity portfolio都是用标普500指数期货对冲的，为什么这里选项c就变成了资产不匹配有basis risk的情况？（如果有basis risk 那么例题就不对了 因为明显存在基差风险还对冲什么呢 应该换strategy了）。 此外，题目中说，sell it two months from now at a specified date in the middle of the month. 请问老师 这里是否不用考虑多或少半个月的问题，是否可以理解成 in the middle of the month是赘述？ 谢谢

请问老师为什么股指期货对冲的时候涉及到beta,而T-bond futures的计算没有beta项而是看似被修正久期代替了？ 这里面暗藏玄机？

请问老师 第三题这里第一步计算指数n为什么是1？The four-year Eurodollar futures quote is 97.00. 指数不应该是4吗？ 只是在转换成连续复利的时候和e的指数的4年抵消了？请问是这样吗？ 看视频讲解老师在n的地方写的1，不明白什么意思

请问老师 为什么short方收到的是QFP乘以CF？ 理解起来应该是short方任意买了一个长期国债乘以转换因子的债券给long方，那么应该是支付吧？而且为什么是quoted futures price 乘以转换因子？这个期货价格不是在0时间点就确认好的吗？又不是long方临时买的为什么给short方时需要乘以转换因子？

想问下老师 为什么现实实务中给的报价会和文字描述是相反的？比如这个题这种描述 视频老师说是合理的 The forward rate of a 3-month EUR|USD foreign exchange contract is 1.1565 USD per EUR. 这样的话不是很迷惑现实生活中的客户吗？为什么会这样？