这个期权价值fu为什么是1 fd为什么是0？
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期初的价格为什么是-fo+0.25*20?
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如果股票价格下降为什么call就没有价值了？
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393:老师，请问这道题为什么选C呢？我知道payoff of long put：Max（k-s，0）；payoff of short call：-max（s-k，0），但是怎么结合就成了short position in a future contract了呢？
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为什不不直接把第一步和第二步合并 一起直接贴现到05.04.1号呢 然后再减去05.01.01-05.04.01之间的AI
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386:老师，您好，请问这里american put的lower 不应该是Max（k-s，0）吗？这里也有s和k，带进去以后是0
为什么不能这么算呢？
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384:老手，您好，请问这道题，为什么答案还要把0.6550折现呢，这不是已经是current rate了吗？而且0.6650的单位是usd，0.6680的单位是aud，这个怎么一起相减呢 ，我的做法是0.6650^-1这样是把usd换算成aud-0.6880e^-4.5%*5/12，但是不对，请问错在哪儿呢
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老师 能解释下最后一段话吗
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老师，这段上面内容我大致看懂了。就是stop_loss这种办法过于频繁的交易，并不是很好，可是我没有理解这个表格和这段文字要表达的意思？还有它引出delta时这段是说我在变量频繁变动中是自信的，可是我的理解是期权delat对冲在短期内是有效的，长期其实是无效的？望解答。谢谢老师。
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老师，我问一下为什么这段话说对冲成本比BLack定价模型成本低，它会搜集一个无风险利率收益，怎么理解呀？
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