这题不是p value吗

老师您好，题目中说monthly commodity delivery，说明是一个月交割一次，那么stack and roll越频繁与现货的现金流越匹配，basis risk越小？

为什么这道题目这些数据代表协方差和方差

老师您好，关于basis risk我一直有个疑惑，为什么effective price=S2+F1-F2？为什么不等于S1-S2+F1-F2？

这个题怎么做呢

老师您好，如何判断题干所给利率是一般复利利率还是连续复利利率？

MBS的五类人里 投行叫arranger安排人是什么意思？投行扮演的是spv的角色吗

老师好！请问1.这里为什么要0.54/100啊？2.什么时候是可以直接计算的啊？

请问这图基差是扩大还是缩小，为什么我看百度上或者国内的解释是扩大呢，说的是因为绝对值是变大的，所以基差扩大。哪个对呢？

Hedge with Futures中的Long Hedge指的是我现在没有现货，但是未来的T时刻我想买现货，而又怕T时刻的现货价格高于我的预期，所以我要现在去Long期货对吧。那假如我现在手里已经有现货了，怕价格下跌，去short期货，这个是套期保值。我这么理解对吧。