请问老师，一级押题第84题，关于用EWMA模型预测协方差和波动率，关于老师说的收益率选择最新的数据，波动率选择t-1天的而不是根据t-1天的数据来求出t天的波动率最后求出最新的相关系数，我不太理解。仔细想过后，是不是应该这样想，用t-1天的数据求出的是预测的第t天的X和Y的波动率，题目想考察的是在给出真实的收益率且不知道真实波动率的情况下，相关系数的值是多少？

老师，这里方框里的公式我不太理解，不是说Delta Call =N(d1), Delta Put = N(-d1) 吗？怎么这里不一样？

老师，除了Bull / Bear spread以外，butterfly spread属不属于vertical spread呀？

模拟二7:老师好，这道题，老师说要long1份A，short2份B来抵消中间的现金流，为什么不能是short 1份Along两份B呢

请问老师 题目的第一句话给出的数据为什么是昨天的呀

老师，这道题问的是蒙地卡罗VAR值和真实值之间的误差会不会变大，和D选项的损失是肥尾有什么关系呢？

问一下考试的话F分布要掌握到哪个程度，我这部分包括定义都没怎么看懂

请问这道题是选B不是选D的吧

老师您好，beta和duration可分别以理解为stock和bond的minimum variance hedge ratio吗

为什么凸性越大，利率波动大了对投资人越好？