这里dividends与s是成反向关系的吗？那对option的影响是不是结论应该与delta相反？

问一下54题为什么ul=CVaR

53题我想问一下从表述来看market if touched和limit order区别在哪里，我觉得a讲的是limit order

老师，既然theta也是短期ATM最大，为什么不选theta？而选gamma？因为theta不是risk嘛？

这里coupon没用的嘛？50题

Variance 为什么可以表示risk的大小

这里为什么直接用题目给的maturity作为d？零息债券maturity不是Macaulay duration吗？这里难道不应该用modified duration吗？再除以（1+y）？

老师，这章练习题7最后问的“The value of the contract”,是指的是三个月前的合同，还是0时刻的合同？

想请老师讲解一下这道题

那考试时遇到smm计算 分母到底应该咋算呢