老师，这张图上给出的期权价值区间和用BSM计算出来的期权价值有什么区别和联系呀？BSM公式中的S是指S0还是ST呀？

两个问题 第一个为什么这道题目里面的coupon不用除以2了，我感觉和前面第九题没什么差别，为什么那道题目的coupon要除以2这题的不用？第二个问题为什么两个权重加起来可以是1，我有做到过不是1的，请问这两种情况题目之间的区别是什么？

59题 为什么持有资产的是消费者？

为什么beta为2

题目中哪里是“大于“的表述？ relative to只是相关吧？

第40题 B选项 由分红导致的ITM put的价值 同ITM call的价值不能比较 能再解释下吗？ 看老师说的 delta call=-0.9 delta put=0.9 为何还不能比较了

讲解给的p*Su (1-p)*Sd=S0e^(rt) 跟f=(pfu (1-p)fd)e^(-rt)这俩公式不一样诶 f的公式推导一下得出来的是 Su*p Sd*(1-p)-k=(S0-k)e^(rt). k跟ke^(rt)没法抵消呀

请问老师 CDS我记得是类似保险，但是是金融衍生品对不对？请问是OTC还是交易所的呢？请问具体是什么形式，是swap性质一样的吗？

请问一下老师协会第80题的思路是什么样的啊

什么叫均衡资产定价模型？