这里的远期利率对应的期限是怎么求出来的，没看懂

vary 表示啥意思啊

之前课程有讲过债券在一般复利情况下的公式如图，如果放在老师这里的举例中，怎么来理解呢？mn分别是什么呢？

老师你好，请讲解一下，如何理解卖卖平价公式呢？我能理解字面意思，买入一个看跌期权加上资产标的，等于一份看跌期权加上借款折现。也能理解，这个公式成立，是因为当市场有效的时候，左右应该相等。但是我感觉我不是很能理解背后逻辑，如果不等就会存在市场无效或者套利吗？如何理解这个公式呢，并且这里面的借款折现，还能理解成为债券。并且PV(X)，这个x还是执行价格。并且，通过变形还可以引入远期合同。我感觉我有点不太理解这个公式，我又说不太出来具体哪里不能理解。

p p t没讲完

老师你好，为什么call 与put option里面，美式期权与欧式期权的最高最低价的差别不一样呢？

每一年的surplus premium折现后汇总理论上应该等于0吧？

黑线框起来的，如果相关性为0，满足公式。但是独立判断条件也是这个公式，为啥不能明变这两个变量相关性为0就是独立的？

如果两个随机变量协方差为0则是否独立

üUnless the zero covariance, the expectation function is non- multiplicative. 如何理解这句话