请问下puttable bond的发行方应该怎么样做？

为什么最终负责风险监管的是董事会不是管理层

老师，59：32那页PPT里，说historical simulation要做一个descending order，但是老师在之后的例子里是作ascending order，这里不懂。

在题目告诉了股票可能上升或下降的值时，S=10，SU=11，所以U=1.1，同理D=0.9.这里不能用U和D的求值公式，且U和D没有互为倒数，是因为题目没有告知波动率吗？

我没看到题目已知条件给了Nd1 Nd2，我是自己算算的。答案怎么不对啊。

为什么u与d是1.1和0.9 题目里说是11和9

老师，纸质习题集第201题，逐周盯市没有达到，用的是逐月盯市。再怎么beta也不会是0吧，另外B为什么错误了？

老师，纸质习题集第155题，他问的是sample standard deviation,为什么要除以N-1。这种题目问sample standard deviation 和population standard deviation有什么区别吗？

Exercise4讲一下

老师好，请问 此例题为何是short方？to earn 7%, long方不能to earn 么？