请问如何理解第二条和第三条的逻辑关系

这道题为什么股票的VaR=104*1.65*1.89%，这个公式从哪得来的？

选项二和课本写的各个期限收益率都是相等的条件，不是一个意思吗？

请问这样算是错在没有按连续复利算吗，按计算机这样算出来是普通复利

没有听懂这部分内容，尤其是此页PPT中的前两个步骤，请举一个此种方法的实际例子。

这里分红是0，不是无分红的美式期权吗，不是应该按照欧式期权做吗，为何还要每部进行判断？

长期投资者怎么会觉得自己的利率太高了，从而刺激降低利率，使这个收益率曲线扭转呢？

这里写了short call 的delta小于0 ，为什么call option的范围还是0-1？

期权的上下限这部分我可不可以不去理解死记硬背结论？

孤线凸向原点的程度称为债券的凸度。这个原点在哪？负凸度应该怎么定义？long call的弧线凸向的原点在哪？