请问老师，题中这个条件：At the same time, the bank sells a forward contract to eliminate exchange rate risk equal to the expected receipts one year from now. 是否意味着对冲了汇率风险，因此计算借给英国的收益应该按8%计算。即（7.35%＋8%）/2 -5.35%=2.175%

视频解析跟题目都对不上，怎么回事？？

想请教下 这边高估所以不买的情况有点没法理解，假设一个股票根据CAPM模型算出来的利率是12.46%， 那么对于我投资者来讲，我本应该得到12.46%的回报率，但是在市场上我持有这一支股票，我实际上进我口袋的回报率只有10%，所以这支股票我不会买，因为我没有得到我应该得到的回报，那不是应该这只股票被低估了吗？就打个比分，他本来的实力就是为投资者赚取12.46%，可实际上在二级市场上他确只能提供10%，那不是它的实力被打了折扣，所以被低估吗？希望老师帮忙解答下怎么更好的理解高估低估问题，谢谢！

为什么single obersavation等于一个西格玛

1.为什么coupon rate 4.5%是年化，而再投资收益0.1%、以及0.4%不除以12？ 2.文中说8月卖出资产获取收入，9月买入资产支出资金，我想了解下，他们分别发生的时点，以及后面说payment date 是每月12号，我可以理解为8月12号卖出资产，持有12天，算12天的AI；后面9月12号买入资产，持有资产18天（9.13-9.30），算18天的AI，可是老师为什么两个都是加上12天的AI呢？

老师你好，这个题是不是错了

不太理解A为什么错了，解析里也是这么说的 “To generate an efficient frontier we need to know the expected returns and standard deviations for each asset, as well as the returns correlations for each pair of assets.”

刚刚老师讲1阶中心矩=0，1阶非中心矩=期望，现在又说1阶中心矩=1阶非中心矩，这是怎么回事？

people risk就是human risk吗？human risk是与公司人员操作失误有关，为什么又与欺诈（欺诈说明公司操作人员是故意的，不是失误）有关？

老师我内心有点愧疚一直来烦你，但我从小在国外长大，数学真的不太好，一直烦你计算题，让你费心了。我想请问这张讲义的四个公式，由于上课老师没有用具体例子进行展示，课本后面也没怎么找到类似例题带着这几个公式算一遍的，能否麻烦老师用以下四种公式带几道例题可以具体带数字进去算的，或者哪里可以找到相关例题和答案的我自己看也行，这样理解起来真的比较直观，我也可以少烦一点你，辛苦老师了