期货和远期的价格公式一样，都是S️×e的rt次方，为什么delta不一样，期货为什么e的rt次方，远期是1

老师，我不太理解，df为什么分母不是我写蓝字的部分？

请问，截图中问号的式子是根据什么公式来的？为什么A与B option 的式子不一样呢？

请问为什么long position 是overvalue VAR, 但是 short position 是 undervalue VAR 呢？还有delta-normal model understate the probability of high option value and overstates prob of low option value 怎么理解，谢谢

请问公式一到公式二怎么推出来的，谢谢

最后一节 operational risk 在 measuring credit risk 那一节里面也有，是不是重复了，一样的？

这个老师说即期利率是看未来一段时间的利率，如果2年期的利率是2%的话，那1年期的利率不是单纯的2%/2，但是后面讲解的时候又说1年期的利率为2%的时候，半年的为2%/2，这个不是前后矛盾吗？

请问为什么除11不是除12？

CDO跟securitization是一回事的吗

B答案不对的原因是call feature降低的不是credit risk而是其他的risk 是这样的吗