想请教下老师，这页ppt上y=a＋b1X＋b2X^2＋残差，虽然能理解老师所教的带入常数来判断是否线性的方法，但是如果b1=b2=1的话，那这个函数不是应该近似于一元二次函数吗，一元二次函数不是直线是曲线诶。还有另外一个问题就是老师课上说X 和X^2可以分别用X1,X2 来替换掉，那么这里可以被替换的标准是什么呢？比如上面这个非线性函数Y=a＋bX^r＋残差，要是我用X 来把X^r 代替掉 那么不也是成线性了吗？（阿尔法和beta 我分别用ab来代替掉了）

第二问，问的是market falls by 2%，就是下降*了*2%，而不是下降*到*2%，解答中给出的1.5%应该理解为股票随之下降*了*1.5%。因为市场每下降一单位，股票同方向变动0.75单位。所以最后股票随着市场也下降1.5%。那么题目中的信息就只能计算到股票变动的幅度，不能计算出股票的return。这样理解对吗？

老师 过去n天的权重 不是w0么？算这个是用在哪个公式上？

请问蓝色线这句话怎么理解，谢谢老师

请问老师，如何结合这个图来理解打问号的这段话呢？谢谢

标准误这个公式的推导请老师讲解一下方便记忆谢谢🙏

请问95页的B选项为什么是错的？利率的期限结构中不管债券价格高开还是低开，最终都会趋于平均价格，这个不就是短期利率跟长期利率会出现趋于一致的意思吗？

在计算多因素模型求Rp时，到底用实际的值减去forecast的值还是用forecast的值减去实际的值？

老师我想问一下，开普兰第一册里面page4的Figure1.2 Monthly Return里面，VaR为什么是-15.5%*$1,000,000？而不是-26.69%*$1,000,000?

相对于正态分布，kurtosis=4的图像更集中，风险不是更小吗？为什么说肥尾的风险更大？